Por que comprar Serum (SRM)

O que é Serum (SRM)?

O Serum é uma troca descentralizada de criptomoedas com base no blockchain Solana. O Serum é um dos primeiros grandes projetos baseados em Solana e é interoperável com outras criptomoedas, incluindo Bitcoin e Ethereum. Ao contrário de outros DEXs, o Serum oferece negociação baseada em livro de pedidos, como trocas centralizadas de criptomoedas. Ele pode lidar com 50-65.000 transações por segundo, que é o TPS atual do blockchain Solana subjacente.

O Serum DEX tem atualmente cerca de 30 mercados de criptomoedas diferentes, todos negociados com USDT ou USDC. Qualquer um pode criar seu próprio DEX no Serum DEX e oferecer suporte a pares de negociação adicionais usando as instruções descritas na Serum Academy. Existem mais de 18 Serum DEX até o momento e Serum DEX também está disponível em dispositivos Android e iOS através do aplicativo móvel Coin98.

Como funciona o soro?

É importante observar que o Serum DEX ainda está em desenvolvimento e seu desempenho provavelmente será afetado por sua função de mudança no futuro ecossistema do Projeto Serum. Existem três mecanismos fundamentais subjacentes ao Serum DEX.

O primeiro é o token padrão SPL de Solana, o segundo é o protocolo de interoperabilidade da Serum e o terceiro é o token de criptomoeda SRM da Serum. O token SRM, bem como a participação e votação do SRM, serão abordados em detalhes na próxima seção.

Abas SPL

As criptomoedas que você vê no Serum DEX como YFI, USDC e USDT não são tokens ERC-20, mas tokens SPL. Os tokens SPL no Solana são como os tokens ERC-20 no Ethereum. Qualquer token não SPL usado no Serum DEX é empacotado para uso em protocolos baseados em Solana da mesma forma que Bitcoin é empacotado para uso em protocolos baseados em Ethereum.

Um exemplo de empacotamento de Bitcoin com RenVM da Ren.

O acondicionamento em criptomoedas pode ser entendido simplesmente como a entrega de sua criptomoeda (por exemplo, 1 Bitcoin) a um custodiante (por exemplo, protocolo Ren) que, em seguida, atinge (cria) um número igual de tokens em outro blockchain (por exemplo, 1 renBTC, que pode ser usado no Ethereum). Neste exemplo, seu 1 Bitcoin “apóia” uma quantidade equivalente de renBTC para que você possa usá-lo na blockchain Ethereum como um token ERC-20.

Criptomoedas de outras cadeias de blocos podem ser convertidas em tokens SPL e negociadas no Serum DEX de duas maneiras: usando a troca FTX ou usando a extensão de navegador / carteira Metamask. Em ambos os casos, você precisará da carteira Sollet.io, que também é usada para interagir com o Serum DEX. A carteira Sollet.io não é uma extensão do navegador e não requer o download do software. É totalmente baseado na web.

A bolsa FTX oferece versões embaladas com SPL de criptomoedas populares, como Bitcoin, Ethereum e Chainlink. Como você deve ter adivinhado, FTX é o guardião que guarda o Bitcoin, Ethereum, etc., que você fornece para as versões originais do SPL que você pode usar no DEX Serum. Eles são depositados em sua carteira Sollet.io quando você os acerta usando a troca FTX.

Qualquer token ERC-20 pode ser convertido em um token SPL encapsulado equivalente usando a carteira Metamask. Quando você faz isso, seus tokens ERC-20 são bloqueados em um contrato inteligente não confiável no Ethereum e a carteira Sollet.io criará equivalentes de tokens SPL agrupados que você pode usar no Serum DEX.

Explicada a interoperabilidade do soro

O Serum DEX usa contratos inteligentes com incentivos econômicos integrados para permitir que os usuários negociem ativos entre diferentes blockchains sem confiança (por exemplo, Ethereum para Bitcoin). Isso é feito exigindo que ambas as partes envolvidas no swap forneçam uma certa quantidade de garantia para executar um swap.

Se a outra parte envolvida na troca não receber seus fundos em tempo hábil, você pode contestar a troca com o contrato inteligente, enviando um instantâneo da solicitação de transação que foi armazenada no blockchain Solana. Se a disputa for válida, eles ganham a aposta do remetente. Se não for válido, o remetente recebe parte do compartilhamento do destinatário.

Serum (SRM) criptomoeda

SRM é um token SPL na blockchain Solana e um token ERC-20 na blockchain Ethereum. É usado no ecossistema DeFi do Project Serum, notadamente para apostar no Serum DEX. Repensar o SRM é necessário para executar um nó de validação para o soro DEX e pode ser apostado para reduzir as taxas de negociação no DEX. 1 milhão de tokens SRM também podem ser convertidos em MegaSerum (MSRM) e vice-versa.

O MSRM oferece benefícios adicionais aos titulares e também é necessário para executar um nó validador. O MSRM também existe como um token ERC-20. Apenas 1000 MSRM podem existir ao mesmo tempo. SRM e MSRM podem ser negociados entre Ethereum e Solana em uma proporção de 1-1. SRM é usado para controlar Serum DEX e futuros protocolos DeFi dentro do ecossistema do Project Serum. 68% das taxas de soro são gastos na compra e gravação do token SRM.

Criptomoeda ICO no Serum (SRM)

O Projeto Serum hospedou duas ofertas de troca iniciais (IEOs) simultâneas para a Witness SRM em 11 de agosto de 2020. Elas aconteceram nas bolsas de criptomoedas FTX e BITMAX. Cada troca vendeu 3 milhões de SRMs a um preço de cerca de US $ 0,11 por token. Com 6 milhões de MRS vendidos no total, 660.000 USD foram arrecadados. O KYC foi exigido para ambos os IEOs e um limite de 1.800 participantes foi estabelecido entre as duas bolsas.

Também houve uma pré-venda de soro. Isso viu 400 MegaSerum (400 milhões de SRM) vendidos a um preço de $ 80,00 por MSRM. Enquanto isso equivale a $ 32 milhões, o Projeto Serum observa que apenas $ 20 milhões foram arrecadados por meio dessa pré-venda. Isso representa cerca de 4% do suprimento total de soro de 10 bilhões de SRM. O SRM é deflacionário devido ao mecanismo de custo de compra e combustão mencionado acima.

Dos 96% restantes, 20% foram reservados para equipes e consultores, 22% foram reservados para colaboradores do projeto, 27% foram reservados para fundos de incentivo ao ecossistema e os 27% restantes foram alocados para sócio e colaborador do fundo.

Atualmente, apenas cerca de 10% do suprimento total de soro circula. Isso inclui os 6 milhões de SRMs vendidos durante os IEOs, mais 169 milhões de SRMs que são usados ​​para fornecer liquidez às bolsas (apenas 44 milhões deles estão atualmente em circulação no momento em que este documento foi escrito). Um SRM adicional de 825 milhões foi alocado para incentivar os usuários a criar o ecossistema Serum (por exemplo, a integração do aplicativo móvel Coins98).

Os 90% restantes do MRS que não estiverem em circulação ficarão totalmente bloqueados até agosto de 2021. Após esse ponto, os demais MRS serão desbloqueados linearmente ao longo de um período de seis anos. Isso foi feito para garantir a viabilidade a longo prazo do projeto de soro.

Implantação SRM em soro

Serum DEX tem um sistema de apostas bastante sofisticado. Primeiro, para se tornar um nó validador, você precisa apostar 10 milhões de SRMs, dos quais 1 milhão deve estar na forma de um MSRM. Qualquer um pode criar seu próprio nó tornando-se um líder e fazer com que outros delegem o SRM necessário para que seu nó se torne um validador. Cada nó está sujeito a uma participação máxima de 100 milhões de SRMs.

Os nós validadores têm duas funções na rede Serum: apoiar a troca de criptomoedas entre as cadeias e ‘girar a manivela’. A segunda função refere-se ao fato de que os comandos no DEX Serum não são executados automaticamente devido à natureza do blockchain Solana: eles devem ser ativados manualmente por um terceiro, neste caso um nó validador.

Embora as recompensas do nó não sejam imutáveis, a porcentagem de rendimento anual é fixada em 2% ao ano, com até 13% a mais dependendo do desempenho do nó. Esses retornos vêm de parte das taxas do ecossistema do Serum, atualmente fixadas em 10%. Essas taxas podem ser alteradas no futuro por votação da comunidade. Parece que o único lugar onde você pode apostar SRM no momento é por meio da troca FTX.

Vote no soro SRM

No contexto da votação, os nós de validação do Serum podem ser configurados como “compartilhamento de voto” ou “compartilhamento delegado”. Em nós de participação de votação, o SRM que é delegado ao nó pode votar independentemente do líder do nó. Todos os SRMs delegados a nós de participação delegada votarão automaticamente da mesma forma que o líder do nó vota em uma determinada proposta. A votação é feita via Ecoserum.

Custa 50.000 SRM para apresentar uma proposta que é retirada do valor total apostado em um nó (delegado ou não). Mais de 60% do total de SRMs apostados atualmente devem votar a favor da proposta para que ela seja aprovada. Se for bem-sucedido, os 50.000 SRMs são retornados ao nó. Se rejeitado, 50.000 SRMs são queimados. Os nós podem propor alterações nas regras de protocolo, como cobranças.

Roteiro de soro

O roteiro para o Project Serum parece estar dividido em cinco partes. As partes um e dois agora estão completas. A primeira parte dizia respeito ao lançamento do token Serum e do Serum DEX. A segunda parte foi construir uma ponte entre as cadeias, abrir a porta para o desenvolvimento de terceiros da DEX em Solana e introduzir subsídios do ecossistema para projetos promissores relacionados ao soro.

Das três partes restantes, apenas um terço está visível. Seu objetivo é implementar benefícios familiares de DeFi, como empréstimos e empréstimos descentralizados, produção agrícola e até mesmo a integração de contratos inteligentes de criadores de mercado automatizados (esta é a tecnologia por trás dos líderes DEX atuais, como Uniswap ) Não se sabe quando a Parte 3 será concluída, pois o Project Serum não fornece um cronograma específico.

Um item específico ausente no roteiro atual foi apontado no white paper da Serum e o vídeo promocional envolve dois tokens exclusivos, SerumBTC (FBTC) e SerumUSD (FUSD). Ambos serão tokens “verdadeiramente descentralizados” representando Bitcoin e USD, respectivamente.

Enquanto os detalhes do primeiro são um pouco mais especulativos e envolvem uma série de contratos futuros perpétuos, o último simplesmente baseará seu preço em uma cesta de moedas estáveis. Isso é para garantir que não haja nenhum ponto central de falha para o stablecoin.

De maneira mais geral, Serum espera concentrar atenção suficiente em Solana para convencer outros projetos a começarem a se basear nela. Sam Bankman-Fried também está planejando lançar o Sushiswap em Solana com a ajuda da comunidade. Não está claro como o roteiro centralizado do Serum se combinará com a governança descentralizada do protocolo, que também está em seus estágios iniciais de desenvolvimento.

Conclusão

Serum é um projeto muito, muito ambicioso. Embora sua longa lista de promessas o tornasse uma ruína para muitos, a prova está no pudim; a equipe e a tokenomics. Sam Bankman-Fried é nada menos que um cientista maluco de DeFi. Aqueles que viram suas entrevistas provavelmente estão familiarizados com seu salto impaciente ao discutir as várias maneiras pelas quais o espaço da criptomoeda poderia ser melhorado.