O que é Mango Markets (MNGO)?

A Mango Markets oferece o padrão da indústria para negociação descentralizada e de margem cruzada. Com a execução de negociações ultrarrápida, até 5x a alavancagem, taxas próximas de zero e taxas de juros atraentes para os credores, a experiência da Mango Markets rivaliza frente a frente com trocas centralizadas sem qualquer compromisso. O Mango aproveita o poder do Solana, um blockchain de alto desempenho, assim como o Serum DEX, uma carteira de pedidos descentralizada, sem autorização e com limite total. O Mango Markets está atualmente em uma versão beta pública.

Como funciona?

Existem algumas vantagens e mecânicas básicas para Mango Markets.

Primeiro, o protocolo Mango permite que os usuários operem com até 5x de alavancagem, longa ou curta, com pedidos limitados no Serum DEX como fabricante ou comprador. Os usuários do Mango ganham juros sobre depósitos e posições para ganhos adicionais, então você pode ganhar juros líquidos sobre sua posição de margem.

Em segundo lugar, os usuários do Mango economizam significativamente nas taxas de negociação Serum DEX. A estrutura Serum Tier determina as taxas tarifárias com base na quantidade de SRM mantida em uma conta; Quanto mais srM em uma conta, menos ela paga em taxas e mais ganha como fabricante. O nível mais alto é 1 MegaSerum (MSRM), valendo 1 milhão de SRM, e irreal para a maioria das pessoas obter. Felizmente, as contas de margem da Mango são estruturadas de modo que os depósitos SRM sejam combinados com todos os usuários para atingir coletivamente um nível mais alto e se beneficiarem juntos quando negociados na plataforma. Os depósitos de SRM estão isentos de liquidação e não são contabilizados para a garantia de margem.

Alimentando essas posições alavancadas está nossa infraestrutura de empréstimos. As taxas de juros são baseadas no uso: quantidade de token emprestada dividida pela quantidade depositada.

Observe que, à medida que o volume de transações aumenta, mais juros você ganhará. O Mango permite que os usuários se protejam contra a inflação, usem fundos inativos e mantenham a custódia.

Terceiro, uma nova filial para os usuários obterem lucro é criada pela plataforma que descentraliza a função de liquidação, que antes era monopolizada por trocas centralizadas. Qualquer um pode criar e administrar um liquidante no Mango; Os usuários são incentivados a construir suas próprias estratégias e implementar estratégias únicas e criativas. Mango escreverá seu próprio liquidante em algumas semanas.

Os comerciantes são solicitados a manter um índice de garantia de margem de 110%, calculado pelo valor dos depósitos e posições do usuário dividido pelo valor de seus empréstimos.

Se uma conta cair abaixo do limite de 110%, um liquidante absorve sua posição.

Totalmente descentralizado, o Mango minimiza os riscos da contraparte que protegem os usuários contra congelamento de contas de troca de custódia, altas taxas de empréstimos e complacência no desenvolvimento do ecossistema. Além disso, os atuais protocolos da rede têm preços do gás muito altos e não determinísticos para garantir sua posição no mercado. Empresa ou marca de mercado, a Mango tem as ferramentas para fazer as coisas certas.

Riscos

O protocolo da Mango cobra tarifas zero, o que é bom, mas, como resultado, o protocolo não tem fundos de seguro. Quando uma conta de margem tem um valor negativo, as perdas são socializadas entre os credores. Obviamente, existe o risco de um usuário perder sua conta de margem para a conta do liquidante quando sua conta estiver abaixo do Índice de Garantia de Manutenção Requerida (MCR) de 110%. Mas há um risco ainda maior para o ecossistema quando uma conta de margem cai abaixo da proporção de garantia de 100%. Nesse ponto, o valor do passivo da conta é maior do que o valor dos ativos. Nessa situação, o liquidante é encorajado a liquidar e os credores coletivamente levam o capital negativo da conta. Em raras circunstâncias,

Os usuários definitivamente devem estar cientes de todos os riscos. Dito isso, as perdas socializadas e especialmente as manobras de liquidação são consideradas eventos extremamente improváveis. Considerando a velocidade de Solana, é altamente provável que um liquidante consiga acertar as contas assim que ficar abaixo do MCR.

Outro grande risco são os erros inteligentes de contrato. Estamos trabalhando com a equipe Solana para fazer com que outros desenvolvedores experientes leiam criticamente o contrato inteligente antes de torná-lo open source. Uma vez que o código é aberto, haverá recompensas por erro para os desenvolvedores compartilharem de forma privada quaisquer erros de código conosco. Embora seja aconselhável cautela no início, no longo prazo, os protocolos de código aberto transparentes serão uma maneira mais segura de negociar e armazenar seu dinheiro do que as alternativas centralizadas.