Por que comprar o Balancer (BAL)

O que é balanceador (BAL)?

Balancer é um protocolo de financiamento descentralizado baseado em Ethereum que permite a criação automática de mercado.

De forma mais geral, um criador de mercado / provedor de liquidez tradicional compra e vende instrumentos financeiros, fornecendo liquidez a um mercado e se beneficiando do spread entre os preços de compra e de venda. Portanto, um Automatic Market Maker (AMM) é um “agente formador de mercado controlado por   algoritmos   que definem regras para negociação”. 

A combinação de Ethereum com AMM, os ativos de um mercado, o algoritmo que controla esse mercado e a capacidade de criar um mercado são descentralizados.

Balancer não é o primeiro protocolo DeFi a suportar a criação automática de mercado; existem plataformas como Uniswap e Curve.

O que torna o Balancer único é que o protocolo suporta até oito ativos por mercado (a ponderação dos ativos suportados é arbitrária), bem como taxas de negociação personalizadas definidas pelo criador do pool. As diferenças entre Uniswap e Balancer Labs podem ser vistas abaixo na tabela Token Terminal.

Os usuários podem usar grupos de duas maneiras:

Fornecer liquidez: os    usuários podem depositar ativos garantidos pelo grupo, fornecendo liquidez aos usuários do grupo. Aqueles que depositam ativos podem cobrar uma taxa, embora devido à volatilidade e outros fatores, haja casos em que os provedores de liquidez podem perder alguns de seus ativos.

Comércio:    Os usuários podem trocar tokens de forma descentralizada por meio de grupos, com o sistema inteligente de roteamento de pedidos do Balancer que garante a negociação de criptomoedas com taxas baixas e velocidades rápidas.

Ao contrário das bolsas centralizadas como Coinbase e Binance, que usam livros de pedidos para calcular preços, o preço dos tokens em um pool é baseado em seu desvio em relação ao peso definido.

A Balancer Labs acredita que este sistema de fornecimento de liquidez tem a capacidade de criar um efeito de rede de “passageiro”, resultando em maior liquidez, comerciantes, taxas e lucros de LP.

Devido às configurações flexíveis do Balancer, os grupos podem fazer muito mais do que fornecer um lugar para os detentores de criptomoedas trocarem seus ativos.

Balancer Labs iniciou programas de grupo, como um para grupos de inicialização de liquidez ou um para grupos que tentam eliminar o risco de perda de ativos por LPs.

O que é BAL?

Conforme mencionado acima, BAL é o token do governo nativo do Balancer. A equipe por trás do protocolo DeFi o vê como um passo necessário para “descentralizar e diversificar a governança”.

“Acreditamos que os tokens BAL são o veículo para direcionar o alinhamento e a participação no protocolo. Os tokens BAL não são um investimento; Os titulares de tokens BAL devem ser pessoas que interagem de uma forma ou de outra com o protocolo, que estão comprometidas com seu desenvolvimento futuro e que desejam um assento na mesa de governança. ” 

Os titulares de BAL poderão “ajudar a orientar o protocolo em todo o seu potencial”. O Balancer nomeia especificamente a implementação do protocolo em blockchains diferente de Ethereum, a implementação de soluções de camada dois, a introdução de taxas de nível de protocolo para gerar receita e mais como exemplos de ações que os titulares de BAL podem realizar.

Atualmente, não há uma estrutura de governança formal, embora, uma vez lançado, o Balancer possa ser semelhante a outros protocolos. Outros protocolos DeFi têm a seguinte estrutura de governança:

Os usuários identificam um problema ao usar o protocolo e compartilham suas observações online.

Os usuários identificam as melhores maneiras de resolver o problema por meio de fóruns públicos.

Os usuários criam e enviam uma especificação técnica para uma solução para o problema.

É apresentado à comunidade e depois votado.

Se a proposta obtiver a maioria dos votos e / ou atingir um determinado limite, ela é implementada.

Blockgeeks atualizará este guia à medida que mais informações sobre o sistema de governança forem lançadas.

Como você consegue a criptografia?

O fornecimento total da BAL será de 100 milhões de peças.

Como está, a oferta de criptomoedas está perto de 35,5 milhões de moedas. A divisão atual é a seguinte:

$ 25 milhões são pagos às partes interessadas do Balancer Labs: a equipe fundadora, aqueles que terão opções de ações (por exemplo, funcionários em potencial, funcionários atuais com o privilégio), consultores e investidores . 2,5 milhões dos 25 milhões são usados ​​para atuar como opções de ações.

$ 5 milhões irão para o Balancer Ecosystem Fund, que será implantado para “atrair e envolver parceiros estratégicos que ajudarão o Balancer ecosystem a crescer e prosperar.” A gestão deste fundo será controlada pelos titulares do BAL.

$ 5 milhões são pagos ao fundo de arrecadação de fundos, o que dará ao Balancer Labs mais pistas no futuro para apoiar “operações e crescimento”.

O ~ 500.000 é o BAL gerado pela “extração de liquidez” no momento da escrita.

Em junho, o Balancer ativou a “mineração de liquidez”, que distribuirá os 65 milhões de moedas não mencionadas acima. A cada semana   , 145.000 BAL, ou aproximadamente 7,5 milhões por ano, são distribuídos por meio desse processo. Nesse ritmo, levará cerca de nove anos para distribuir totalmente o altcoin. 

Obter a criptomoeda é tão fácil quanto fornecer dinheiro para um grupo e receber recompensas pagas todas as semanas. Atualmente, a mineração de liquidez está habilitada para todos os pools, desde que “um   preço em USD  possa ser extraído  da CoinGecko por pelo menos 2 tokens presentes em seus pools de liquidez”. 

O atual modelo de recompensa em vigor fornece um incentivo para os criadores do grupo manterem as taxas de transação baixas, o que deve atrair mais dinheiro e permitir que os LPs reivindiquem mais BAL.

A maneira como o BAL é distribuído está sujeita a alterações, dependendo da direção em que os portadores de criptografia desejam usar o protocolo do balanceador. Como a empresa escreve:

“Quanto desses produtos será realmente distribuído, quando, de acordo com quais regras, é em última análise uma decisão que os titulares de BAL devem tomar. A governança pode decidir acelerar a distribuição de BAL se os governadores considerarem apropriado. “

Altcoin também pode ser obtido por meio de trocas de criptografia. Atualmente o BAL oferece suporte a grupos de balanceadores, grupos Uniswap e trocas centralizadas, como FTX, Poloniex e Bibox.

Balancer e seu respectivo altcoin podem ter algum mérito, mas vale a pena abordar o elefante na sala: o hack recente de um grupo de Balancer.

Em 28 de junho, começou a se espalhar online a mensagem de que um ataque financeiro descentralizado havia ocorrido. Steven Zhang, um pesquisador de ativos de criptografia que trabalha para o The Block, sugeriu que era um truque de um grupo Balancer.

“Aparentemente, alguém exauriu um grupo de balanceadores formado por WETH e STA e saiu com $ 500.000 em WETH”, escreveu Zheng, tornando-se um dos primeiros a divulgar a notícia via Twitter.

Zhang citou declarações compartilhadas via Telegram e Discord por diretores da Statera e Mike McDonald, CTO da Balancer Labs. Essas declarações sugeriram que pelo menos um pool de caixa estava “principalmente” esgotado, mas outros foram afetados.

Assim que a poeira baixou algumas horas depois, os detalhes e o escopo do hack do Balancer foram confirmados depois que os analistas analisaram os dados do blockchain do Ethereum.

Os comerciantes do agregador de câmbio descentralizado de 1 polegada revelaram que mais de $ 500.000 em Wrapped Ethereum, Statera (STA), Synthetix, Wrapped Bitcoin e Chainlink e outros altcoins foram roubados durante o ataque.

1inch também explicou a complexidade do ataque, que realmente afetou dois grupos de Balanceadores.

Em um nível superior, foi o que aconteceu:

Como o Balancer é descentralizado, qualquer pessoa pode criar um pool para qualquer ativo criptográfico / com qualquer parâmetro.

Os usuários do Ethereum criaram grupos para taxas / tokens de transferência deflacionários, que queimam parte das moedas enviadas nas transações. Eles fizeram isso   apesar dos   avisos do Balancer Labs sobre os riscos de tokens deflacionários em pools.

Um invasor recebeu uma grande soma de Ethereum embrulhado em dYdX e usou essas moedas para trocar WETH e STA de um lado para outro. Devido ao modelo deflacionário, o saldo do STA do grupo atingiu um weiSTA (um bilionésimo de uma moeda).

Devido à forma como os pools funcionavam, o weiSTA estava sendo negociado extremamente alto em comparação com outros tokens no pool. A criptomoeda foi então usada para despejar facilmente os outros tokens na piscina.

Repita para o segundo grupo, que continha um ativo criptográfico baseado em Ethereum chamado STONK.

1inch classificou o invasor como um “engenheiro de contrato inteligente muito sofisticado, com profundo conhecimento e compreensão dos principais protocolos DeFi” devido à complexidade do ataque. No momento em que este livro foi escrito, o invasor ainda estava em fuga devido ao uso de um misturador de tokens Ethereum.

Balancer Labs também respondeu, corroborando o que aconteceu.

Foi anunciado que o Balancer Labs colocou tokens de taxa de transferência na lista negra como STA, começou a “adicionar mais documentação de risco” a grupos e “tokens criados com códigos maliciosos” e iniciou uma terceira auditoria de segurança planejada.

Em uma segunda atualização divulgada um dia após o ataque, o CEO da Balancer Labs, Fernando Martinelli, revelou mais informações sobre os próximos passos da Balancer.

Além de aumentar o tamanho do programa de recompensa por bug do Balancer, Martinelli revelou que a equipe pretende “reembolsar totalmente” todos os LPs afetados pelo hack criptográfico.

Isso não foi apresentado como um precedente para a empresa ressarcir perdas futuras, mas porque a equipe sentiu que “poderia e deveria ter feito melhor” para evitar essa situação.

Esta declaração foi feita em referência a um relatório de recompensa por bug da Hex Capital obtido pelo Balancer Labs em 6 de maio.

O relatório descreve o ataque que acabou de acontecer, mas a equipe não tem planos de agir diretamente devido ao “enorme montante de financiamento” e gás envolvido.

Daí a intenção de reembolsar os cripto-ativos roubados durante o ataque.

Neste anúncio, nenhuma intenção de processar o agressor foi anunciada. Isso pode ser porque não há precedente legal para ir atrás de alguém que se aproveitou de uma exploração para esgotar um contrato público inteligente não autorizado e resistente à censura.

Conclusão

O lançamento do BAL faz parte de uma tendência maior de protocolos que buscam alcançar a   verdadeira   descentralização, lançando ativos criptográficos de governança.

Algumas semanas depois que o Balancer Labs anunciou sua intenção de distribuir o BAL em junho, o protocolo do mercado monetário composto fez o mesmo com o COMP. Como o BAL, o COMP é um token que permite que seus detentores influenciem a direção do aplicativo baseado em Ethereum por meio de uma estrutura de governança.